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重点关注

【银行】力量与担当*林媛媛。在疫情、稳增长和市场的压力下，去年下半年大行的收入和盈利受到更大冲击，给今年收入、业绩奠定低基数，收入增速或逐步见底。随着政策成效的显现和经济的修复，信贷需求边际修复，票据占比持续走低，净息差结构因素在改善，大行在稳增长中的让利压力或逐步缓解，资产质量或延续改善，业绩边际压力或逐步缓解。今年1 季度重定价压力释放后，净息差压力或缓解，去年和今年1 季度规模贡献延续，收入边际压力缓解，改善可期。当前大行股息率仍高，估值仍低，行情尚未结束，空间仍可期待。

【房地产】公募基金一季报点评*夏亦丰许佳璐。公募基金地产持仓持续下降。2023Q1 全市场和公募基金口径对房地产行业配置比例分别为1.89%和1.19%，分别较2022Q4 下降0.29、0.43 个百分点，连续两个季度有所下降，相对配置比例（-0.70%）连续13 个季度处于低配状态，低配幅度环比上个季度扩大0.13 个百分点，在19 个大类行业排名第13，与上一季度持平。2023Q1末房地产板块的公募基金持仓总市值为765 亿元，环比下降23.6%，市值连续两个季度环比有所下降。

【机械设备】同飞股份*陶波。公司公布2022 年年报及2023 年一季报，2022年公司实现营业收入10.08 亿元，同比增加21.48%，实现归母净利润1.28亿元，同比增加6.56%；2023 年第一季度实现营业收入2.73 亿元，同比增加45.34%，实现归母净利润0.28 亿元，同比增加35.24%。我们认为公司作为国内工业温控设备龙头厂商，产品技术领先、客户资源优质，未来或将充分受益于下游数控装备、新能源发电的高景气增长，并且公司横向拓展储能温控、半导体、氢能等应用领域，打开更多成长空间，继续维持买入评级。

【纺织服饰】报喜鸟*郝帅丁凡。公司于2023 年4 月24 日公布2023 年一季报，2023Q1 收入同比增长11.49%至12.90 亿元，归母净利润同比增长24.22%至2.56 亿元。公司持续推进主品牌年轻化升级，渠道不断优化，有望保持良好增长，维持买入评级。

【建筑材料】塔牌集团*陈浩武。公司于4 月24 日发布2023 年一季报，2023年第一季度营收13.14 亿元，同比增加4.68%；归母净利2.33 亿元，同比增加342.39%。公司业绩符合业绩预告指引，我们维持买入评级。